巨头竞争更激烈，2026即时零售格局变了

2025年，即时零售行业主要就是靠烧钱补贴抢市场，到了2026年，行业格局已经完全不一样了——从以前的一家独大、几家跟跑，变成了美团和淘宝闪购两家平分秋色，再加上抖音这个流量巨头正式入局，让竞争变得更难预料，现在行业里拼的不是谁烧的钱更多，而是谁的家底厚、效率高、有自己的特色。

现在行业的核心格局，就是美团和淘宝闪购两家对峙。根据瑞银和易观分析的最新数据，虽然两家统计的方式有点不一样，但市场份额差不多，美团大概占45%-51%，淘宝闪购大概占42%-45.2%，两家实力不相上下。美团有600万骑手，配送网络覆盖了2800个市县，高峰期的准时率能达到98%以上，优势很明显，别人很难超越。2026年，美团又花了49亿收购了叮咚买菜，补上了生鲜供应链的短板，明确把即时零售当成重点业务，两头一起发力。

阿里这边，主要靠淘宝闪购发力，靠着整个阿里生态的支持，发展得很快。阿里明确表示，会一直给淘宝闪购倾斜资源，允许它三年内不用考虑亏损，全力抢占即时零售市场。从财报能看出来，淘宝闪购所在的即时零售板块，收入比去年增长了56%，亏损也在慢慢减少，非餐饮订单占比已经超过75%，高客单价的订单占了60%，每单的补贴控制在4元以内，已经从以前的烧钱换规模，变成了优化结构、保证盈利。靠着饿了么的400万骑手、淘宝的7亿用户，还有千问AI大模型的导购功能，淘宝闪购形成了AI加即时零售的完整模式，春节期间，千问App上的AI订单，9个小时就突破了1000万单，从理解用户需求、调用库存，到安排配送，全程都是智能化操作。

除了这两大巨头和抖音这个新玩家，一些中小平台也在找自己的出路，捷风快送就是其中之一。捷风快送主要做下沉市场的即时配送，靠着当地的物流优势，主打同城快送、货运这些业务，还能送蛋糕这种易碎品、宠物运输这些特殊需求，靠着灵活运营和本地资源，在下沉市场稳稳站住了脚。京东和抖音也在走差异化路线，想在行业里分一杯羹。2025年京东在外卖业务上烧了不少钱，后来果断调整策略，减少了外卖的投入，推出了百亿超市频道，计划未来3年投入200多亿补贴，主打超市百货，靠着自己的供应链和物流优势，在即时零售的核心市场找机会。抖音也从以前的观望，变成了亲自下场，把随心团改成了抖音即送，突出上门服务，还上线了独立的团购App抖省省，把到店业务分开，解决了团购核销率低的问题。抖音有庞大的用户基础，虽然现在还在磨合阶段，但只要模式跑通了，很可能会对现在的格局造成很大冲击。

从2025年的抢市场，到2026年的拼实力，即时零售的竞争逻辑已经完全变了。补贴不再是核心竞争力，配送效率、能送的品类多少、技术支持、有没有自己的特色，这些才是决定能不能活下去的关键。以后，美团和淘宝闪购对峙的格局还会持续，京东、抖音还有捷风快送这些中小平台的差异化发展，可能会打破现在的平衡，让行业进入更激烈的多元化竞争时代。